11 Jan Update Tax Plan 2023 / Actualizar Plan Fiscal 2023
In our prior newsflash we have informed you that the government had sent a legislative proposal to Parliament containing changes to various tax laws (Tax Plan 2023: Landsverordening Belastingplan 2023).
We can now inform you that on December 14, 2022, Parliament adopted this legislative proposal, and that yesterday the new legislation was published in the official gazette (Afkondigingsblad). However, this has come with a few amendments, including the following:
Personal income tax
• In our prior newsflash, we explained that loans in excess of AWG 500,000 that directors/owners borrow from their own company will be treated as dividends. This will, however, be subject to a transitional period of two years, so that such loans will be deemed to constitute dividends only from January 1, 2025 forward.
Turnover taxes
• Revenues from services are subject to BBO/BAZV/BAVP if the services are provided in Aruba. The main principle is that this is the case if the entrepreneur providing the services is a resident of Aruba, or if the services are provided by a non-resident entrepreneur through a permanent establishment in Aruba. However, there are exceptions to this rule, including for telecommunication services, radio and television broadcasting services, and electronic services (as explained in our prior newsflash). These exceptions might result in BBO/BAZV/BAVP levies with regard to services by non-resident entrepreneurs. The current BBO/BAZV/BAVP legislation states that the Minister may appoint cases by ministerial decree where a reverse charge mechanism (verleggingsregeling) will apply; this means that the BBO/BAZV/BAVP is levied from the resident entrepreneur receiving these services, instead of from the foreign entrepreneur. However, the Minister never issued such ministerial decree. As per an amendment to the legislative proposal, a reverse charge mechanism will apply to the exceptions described above, without a ministerial decree being required.
• An anti-cumulation rule with regard to BBV has been introduced: turnover that is subject to BBV will be exempt from BBO/BAZV/BAVP (even though BBV is not a tax on revenue, but a levy on stays, subject to a fixed amount per night).
Real estate transfer tax
• Real estate transfer tax will be levied on transfers of shares in a company or an interest in a partnership that owns real estate, if the object of the company or partnership is primarily to acquire, alienate, or operate that real estate. According to the original proposal, this applied only if the assets of that company or partnership consist “wholly or partially” of real estate located in Aruba. This has now been changed to “at least 30%” of the assets.
Tourist levy and BBV
• The revised system for levying the tourist levy and BBV (as described in our email of December 2) will not be introduced. Instead, charging the tourist levy at the level of the third party will become optional, not mandatory, insofar as it relates to spaces other than hotel rooms.
Other changes
• The annual deadline for filing the summary payroll register (verzamelloonstaat) and third-party payments summary (verzamelstaat opgaaf derden) has been changed from January to March.
• Besides the Tax Plan 2023, separate legislative proposals have been adopted providing for automatic disclosure of financial information by financial institutions (renseignering) and higher excise duties and import duties on cigarettes and tobacco.
En nuestro boletín anterior, le informamos que el gobierno había enviado una propuesta legislativa al Parlamento que contenía cambios en varias leyes fiscales (Tax Plan 2023: Landsverordening Belastingplan 2023).
Ahora podemos informarles que el 14 de diciembre de 2022, el Parlamento adoptó esta propuesta legislativa y que ayer se publicó la nueva legislación en el boletín oficial (Afkondigingsblad). Sin embargo, esto ha venido con algunas modificaciones, incluidas las siguientes:
Impuesto sobre la renta
• En nuestro boletín anterior, explicamos que los préstamos superiores a AWG 500 000 que los directores/propietarios tomen prestado de su propia empresa se tratarán como dividendos. No obstante, esto estará sujeto a un período transitorio de dos años, por lo que dichos préstamos se considerarán como dividendos únicamente a partir del 1 de enero de 2025 en adelante.
BBO/BAZV/BAVP
• Los ingresos por servicios están sujetos a BBO/BAZV/BAVP si los servicios se brindan en Aruba. El principio fundamental es que este es el caso si el empresario que presta los servicios es residente de Aruba, o si los servicios son prestados por un empresario no residente a través de un establecimiento permanente en Aruba. Sin embargo, existen excepciones a esta regla, incluidos los servicios de telecomunicaciones, los servicios de transmisión de radio y televisión y los servicios electrónicos (como se explica en nuestro boletín anterior). Estas excepciones pueden dar lugar a gravámenes BBO/BAZV/BAVP con respecto a los servicios prestados por empresarios no residentes. La legislación actual de BBO/BAZV/BAVP establece que el Ministro puede designar casos por decreto ministerial en los que se aplicará un mecanismo de cobro revertido (verleggingsregeling); esto significa que el BBO/BAZV/BAVP se recauda del empresario residente que recibe estos servicios, en lugar del empresario extranjero. Sin embargo, el Ministro nunca emitió tal decreto ministerial. Según una modificación a la propuesta legislativa, se aplicará un mecanismo de cobro revertido a las excepciones descritas anteriormente, sin que se requiera un decreto ministerial.
• Se ha introducido una regla antiacumulación en relación con el BBV: el volumen de negocios sujeto al BBV estará exento del BBO/BAZV/BAVP (aunque el BBV no es un impuesto sobre la renta, sino un gravamen sobre las estancias, sujeto a una tasa fija por noche).
Impuesto de transmisiones patrimoniales
• El impuesto de transferencia de bienes inmuebles gravará las transferencias de acciones en una sociedad o participación en una sociedad que posea bienes inmuebles, si el objeto de la sociedad o sociedad es principalmente adquirir, enajenar u operar esos bienes inmuebles. Según la propuesta original, esto se aplica solo si los activos de esa empresa o sociedad consisten “total o parcialmente” en bienes inmuebles ubicados en Aruba. Esto ahora se ha cambiado a “al menos el 30%” de los activos.
Impuesto turística y BBV
• No se introducirá el sistema revisado para cobrar la tasa turística y el BBV (como se describe en nuestro correo electrónico del 2 de diciembre). En cambio, el cobro de la tasa turística a nivel de terceros será opcional, no obligatorio, en la medida en que se refiera a espacios distintos a las habitaciones de hotel.
Otros cambios
• La fecha límite anual para presentar el resumen de registro de nómina (verzamelloonstaat) y el resumen de pagos de terceros (verzamelstaat opgaaf derden) se ha modificado de enero a marzo.
• Además del Plan Fiscal 2023, se han adoptado propuestas legislativas separadas que prevén la divulgación automática de información financiera por parte de las instituciones financieras (renseignering) y mayores impuestos especiales y derechos de importación sobre cigarrillos y tabaco.