22 Oct Formalizing Aruba expatriate facility / Formalizacion la facilidad de expatriados de Aruba
Dear client,
In our newsflash of June 2013, we informed you about a series of tax measures resulting from the Social Dialogue, introduced under the beneficial tax policy, including a special facility under which highly-qualified expatriates were offered tax advantages (“expatriate facility”).
Beginning this month, the expatriate facility was formalized though an amendment to the Regulation for the tax treatment of fringe benefits (“Regeling fiscale behandeling secundaire arbeidsvoorwaarden”). However, some of the elements deviate from the beneficial tax policy as adopted in June 2013.
Conditions
Expatriates may now opt for the expatriate facility if:
• they lived outside Aruba for a consecutive period of at least 5 years immediately before starting their work in Aruba;
• their annual wages are AWG 150,000 or more – this income standard seems to be based on the wage for tax purposes;
• they possess an expertise that is scarce or unavailable on the local labor market.
The condition that the expatriate must train a local employee during the period that he/she works in Aruba, as was required under the beneficial tax policy, no longer applies.
Tax advantages
Qualifying expatriates are eligible for:
• a tax-free remuneration in kind of AWG 15,000 per calendar year (the beneficial tax policy provided for an exemption for monetary remuneration, such as reimbursements);
• a tax-free allowance for school costs of AWG 25,000 per child per calendar year;
• a tax-free allowance for renting a home up to a maximum of AWG 2,500 per month;
• a net wages arrangement, under which it is possible for the employer to pay the wage tax and income tax charge and the wages do not have to be grossed up.
Qualifying expatriates are not eligible for the elderly deduction, child deduction, or deduction of professional expenses. Furthermore, the special tax schemes for housing provided by the employer do not apply.
Duration and request
On request, the expatriate facility may be applied for a maximum of five years (this was four years under the beneficial tax policy). That period may be extended once by a further five years (this was two years under the beneficial tax policy), provided that reasonable proof can be offered that lack of the specific expertise on the labor market renders it necessary for the employment to continue.
Application of the expatriate facility must be requested within 4 months after the start of employment in Aruba, and the expatriate facility takes effect from the start of the employment. In deviation from the beneficial tax policy, no possibility exists to file the request later (with the expatriate facility being applicable with effect from the beginning of the following month).
Requests for application of the expatriate facility must meet a number of requirements in terms of form, including that a copy of the work permit must be submitted. As a starting point, the expatriate facility applies only for one year if this condition cannot be fulfilled, though that term is extended to five years if a copy of the permit is submitted before the end of the first year.
Please let us know if you have any questions regarding the above or otherwise.
Regards,
Estimados todos,
En nuestro flash (boletín) informativo de junio del 2013, les informamos de una serie de medida de impuestos resultado sobre el Diálogo Social, introducidas bajo la política fiscal beneficiosa, incluyendo una especial facilidad para ofrecer ventajas de impuestos a los expatriados altamente calificados (“Facilidad de Expatriados”).
A partir de este mes, la facilidad de expatriados se formalizó a través de una enmienda a la Regulación para el tratado fiscal de los beneficios complementarios (“Regeling fiscale behandeling secundaire arbeidsvoorwaarden”). Sin embargo, algunos de los elementos se apartan de la política fiscal beneficiosa adoptada en junio de 2013.
Condiciones
Los expatriados pueden ahora por optar para la facilidad, si:
• vivieron fuera de Aruba por un período consecutivo de al menos 5 años inmediatamente antes de comenzar su trabajo en Aruba;
• sus salarios anuales son de AWG 150,000 o más; este estándar de ingresos parece estar basado en el salario para fines de impuesto;
• poseen una experiencia que es escasa o no está disponible en el mercado laboral local.
La condición de que el expatriado debe capacitar a un empleado local durante el período en el que trabaja en Aruba, tal como lo exige la política fiscal beneficiosa, ya no es aplicable.
Ventajas de Impuestos
Los expatriados calificados son elegibles para:
• Un tipo de remuneración en especie libre de impuestos de AWG 15,000 por año calendario (la política fiscal beneficiosa prevé una exención para la remuneración monetaria, como los reembolsos);
• una asignación libre de impuestos para los costos escolares de AWG 25,000 por niño por año calendario;
• una asignación libre de impuestos para alquilar una casa hasta un máximo de AWG 2,500 por mes;
• un acuerdo de salarios netos, bajo el cual es posible que el empleador pague el impuesto a los salarios y el impuesto sobre la renta y los salarios no tengan que ser recaudado en bruto.
Duración y Petición
A petición, la facilidad de expatriados puede ser solicitada por un máximo de cinco años (esto fue cuatro años bajo la política fiscal beneficiosa). Este período puede prorrogarse una vez más por otros cinco años (esto fue dos años en virtud de la política fiscal beneficiosa), siempre y cuando pueda ofrecerse una prueba razonable de que la falta de experiencia específica en el mercado laboral lo hace necesario para que el empleo continúe.
La aplicación para la facilidad de expatriado deberá ser solicitada 4 meses antes de comenzar el empleo en Aruba, y la facilidad de expatriado entra en vigor a partir del inicio del empleo. En desviación de la política fiscal beneficiosa, no existe la posibilidad de presentar la solicitud más tarde (con la facilidad de expatriado siendo aplicable a partir del comienzo del mes siguiente).
La solicitud para la aplicación de la facilidad de expatriados deberá reunir una serie de requerimientos en términos de forma, incluyendo una copia del permiso de trabajo. Como punto de partida, la facilidad de expatriados es aplicable solamente por un año si este condición no se puede cumplir, aunque ese término se extiende a cinco años si se presenta una copia del permiso antes del final del primer año.
Por favor, háganos saber si tiene alguna pregunta sobre lo anterior.
Saludos,