31 Oct Corona crisis: Tax Emergency Plan 2020 – part 2 / Crisis de Corona: Plan de Emergencia Fiscal 2020 – parte 2
Dear client,
On March 29, we informed you about a series of tax measures aimed at helping companies and individuals in Aruba who have been impacted by the coronavirus. Last Monday, the Aruba government announced a second series of tax measures, with details being posted on the website of the Tax Authorities. A summary of this “Tax Emergency Plan 2020 – part 2” is given below.
• The 6% deduction for personal income tax and profit tax purposes for amounts invested in operating assets (investeringsaftrek) has been increased to 10% for investments made in 2020, 2021 and 2022. The condition that investments must be made through a local supplier does not apply.
• Businesses run by individuals whose operating sales total less than AWG 12,000 per calendar year may apply for exemption from paying BBO/BAZV/BAVP. Effective 2021, this arrangement will apply for operating sales up to AWG 84,000. To qualify, the business must be registered with the Tax Authorities and must file annual BBO/BAZV/BAVP returns.
• “Promising sector” startups that have registered with the Chamber of Commerce, Tax Authorities and Social Security Bank since January 1, 2017 may deduct 50% of their loans in 2020, 2021 and 2022, up to a maximum of AWG 30,000 per calendar year. To qualify for this deduction, the loan must be taken out in 2020 and the startup’s operations must relate to one of the “promising sectors” defined by the Department of Economic Affairs, Trade and Industry.
• In 2020 and 2021, employees may make withdrawals from their savings and facility accounts (spaar- en voorzieningsfonds) without triggering wage or income tax, even if the amount withdrawn has been in the account for less than the usual four years.
• In order to stimulate retraining in 2020, 2021 and 2022, employee training costs will qualify for an additional deduction of 200% (putting the total deduction at 300%). Reimbursing these costs will not trigger wage or income tax.
• An additional deduction of 100% (putting the total deduction at 200%) may be claimed for marketing and promotional expenses in 2020, 2021 and 2022 up to a maximum of AWG 30,000.
• For losses suffered in 2020, 2021 and 2022, the maximum period for tax loss carry-forward is extended from 5 to 7 years.
• The tax on rental cars and rental motorbikes will be waived for Q4 of 2020, in anticipation of being abolished, provided that the taxpayer files the Q4 2020 return and pays all outstanding taxes and penalties.
• Flexible payment arrangements will apply to all 2020 and 2021 taxes and non-taxes (e.g., social security premiums and long lease) for which assessments have been imposed, and for any late-payment interest, payment reminder costs, payment default surcharges and penalties:
Ø for businesses: 3, 6 or 12 months, with minimum monthly payments of AWG 500;
Ø for natural persons: 6, 12 or 18 months, with minimum monthly payments of AWG 100;
Ø for retired natural persons: 12, 18 or 24 months, with minimum monthly payments of AWG 75.
Monthly taxes for April, May and June 2020 are excluded from this new payment arrangement if the taxpayer already invoked the payment arrangement under part 1 of the Tax Emergency Plan 2020.
• Taxpayers who pay their outstanding tax assessments by June 30, 2021 will be granted a discount of 30%. This does not include assessments imposed after January 1, 2020, however, nor assessments for property tax, long lease, wage tax, or social security premiums. Also excluded are assessments that are the subject of a settlement agreement with the Tax Authorities. Further conditions also apply, which are not discussed here.
• On January 18 and December 25, 2019, we informed you about the beneficial tax policy, under which the personal income tax rate for dividends was reduced from 25% to 10%. Under part 1 of the Tax Emergency Plan 2020, the scope of that arrangement was extended to include dividends from foreign entities. This extended scope (i.e., the inclusion of dividends from foreign companies) will now apply also to dividends paid in 2020, 2021, and 2022, provided that they are paid from retained earnings from the years through 2019. Although these dividend payments are not subject to dividend withholding tax, they must nevertheless be declared to the Tax Authorities, which will then impose a preliminary personal income tax assessment.
• The Tax Authorities have promised to improve their online service for filing returns and paying taxes.
• In the interests of a more transparent communication strategy, further information will be provided via social media.
Regards,
Estimado cliente,
El 29 de marzo les informamos sobre una serie de medidas fiscales destinadas a ayudar a las empresas y particulares de Aruba que se han visto afectados por el coronavirus. El lunes pasado el gobierno de Aruba anunció una segunda serie de medidas fiscales, cuyos detalles se publicaron en el sitio web de las Autoridades Fiscales. A continuación se ofrece un resumen de este “Plan de emergencia fiscal 2020 – parte 2”.
• La deducción del 6% para fines del impuesto sobre la renta de las personas físicas y del impuesto sobre las ganancias por montos invertidos en activos operativos (investeringsaftrek) se ha incrementado al 10% para las inversiones realizadas en 2020, 2021 y 2022. La condición de que las inversiones deben realizarse a través de un proveedor local no aplica.
• Las empresas dirigidas por personas cuyas ventas operativas ascienden a menos de 12.000 AWG por año calendario pueden solicitar la exención del pago de BBO / BAZV / BAVP. A partir de 2021, este acuerdo se aplicará a las ventas operativas de hasta 84.000 AWG. Para calificar, la empresa debe estar registrada ante las Autoridades Fiscales y debe presentar declaraciones anuales BBO / BAZV / BAVP.
• Las startups del “sector prometedor” que se hayan registrado en la Cámara de Comercio, las Autoridades Fiscales y el Banco de la Seguridad Social desde el 1 de enero de 2017 pueden deducir el 50% de sus préstamos en 2020, 2021 y 2022, hasta un máximo de AWG 30.000 por año calendario. Para calificar para esta deducción, el préstamo debe contratarse en 2020 y las operaciones de la startup deben estar relacionadas con uno de los “sectores prometedores” definidos por el Departamento de Asuntos Económicos, Comercio e Industria.
• En 2020 y 2021, los empleados pueden hacer retiros de sus cuentas de ahorros (spaar en voorzieningsfonds) sin activar el impuesto sobre el salario o la renta, incluso si el monto retirado ha estado en la cuenta por menos de los cuatro años habituales.
• Con el fin de estimular el reentrenamiento en 2020, 2021 y 2022, los costos de formacion de los empleados calificarán para una deducción adicional del 200% (poniendo la deducción total en 300%). El reembolso de estos costos no generará impuestos sobre salarios o ingresos.
• Se puede reclamar una deducción adicional del 100% (poniendo la deducción total al 200%) por gastos de marketing y promoción en 2020, 2021 y 2022 hasta un máximo de AWG 30,000.
• Para las pérdidas sufridas en 2020, 2021 y 2022, el plazo máximo de arrastre de las pérdidas fiscales se amplía de 5 a 7 años.
• El impuesto sobre coches de alquiler y motos de alquiler no se aplicará durante el cuarto trimestre de 2020, en previsión de su abolición, siempre que el contribuyente presente la declaración del cuarto trimestre de 2020 y pague todos los impuestos y multas pendientes.
• Los arreglos de pago flexibles se aplicarán a todos los impuestos y no impuestos (por ejemplo, primas de seguridad social y long lease) de 2020 y 2021 para los que se han impuesto evaluaciones, y para cualquier interés de demora, costos de recordatorio de pago, recargos por incumplimiento de pago y multas:
Ø para empresas: 3, 6 o 12 meses, con pagos mensuales mínimos de 500 AWG;
Ø para personas físicas: 6, 12 o 18 meses, con pagos mensuales mínimos de AWG 100;
Ø para personas físicas jubiladas: 12, 18 o 24 meses, con pagos mensuales mínimos de 75 AWG.
Los impuestos mensuales para abril, mayo y junio de 2020 están excluidos de este nuevo acuerdo de pago si el contribuyente ya invocó el acuerdo de pago bajo la parte 1 del Plan de Emergencia Fiscal 2020.
• A los contribuyentes que paguen sus evaluaciones tributarias pendientes antes del 30 de junio de 2021 se les otorgará un descuento del 30%. Sin embargo, esto no incluye las evaluaciones impuestas después del 1 de enero de 2020, ni las evaluaciones de impuestos a la propiedad, long lease, impuestos sobre salarios o primas de seguridad social. También se excluyen las evaluaciones que son objeto de un acuerdo de liquidación con la Autoridades Fiscales. También se aplican otras condiciones, que no se describen aquí.
• El 18 de enero y el 25 de diciembre de 2019, le informamos sobre la política tributaria beneficiosa, según la cual la tasa del impuesto sobre la renta de las personas físicas para dividendos se redujo del 25% al 10%. En la parte 1 del Plan de Emergencia Fiscal 2020, el alcance de ese acuerdo se amplió para incluir dividendos de entidades extranjeras. Este alcance ampliado (es decir, la inclusión de dividendos de empresas extranjeras) ahora se aplicará también a los dividendos pagados en 2020, 2021 y 2022, siempre que se paguen con las utilidades retenidas de los años hasta 2019. Aunque estos pagos de dividendos no están sujetos a la retención de dividendos, no obstante, deben ser declarados a la Autoridades Fiscales que luego impondrá una liquidación preliminar del impuesto sobre la renta de las personas físicas.
• Las Autoridades Fiscales se han comprometido a mejorar su servicio en línea para presentar declaraciones y pagar impuestos.
• En interés de una estrategia de comunicación más transparente, se proporcionará más información a través de las redes sociales.
Saludos,