Dear client,<\/p>\n
On 22 May last, the parliament of Aruba passed a legislative bill entitled \u201cintroduction of a crisis levy and other tax measures\u201d, which provides for amendments to a number of tax ordinances. The amendments serve two purposes: first, they are intended to generate additional tax revenue (through a \u201ccrisis levy\u201d), and second the amendments form part of the phased modernization and simplification of the Aruba tax system.<\/p>\n
The most important amendments are summarized below. They are mostly scheduled to enter into force on July 1, 2018.<\/p>\n
Sales taxes (BBO, BAZV and BAVP)
\n \u2022 A \u201cPPP projects additional funding tax\u201d (Belasting Additionele Voorzieningen PPS-projecten) will be introduced, called BAVP, which will be charged at a rate of 1.5%.
\n \u2022 The BAZV rate will be raised from 2% to 3%. This increase, together with the introduction of the BAVP, is described as a \u201ccrisis levy\u201d. This will bring the total sales taxes (BBO\/BAZV\/BAVP) to 6%.
\n \u2022 In cases of passive lease, for example letting out commercial real estate, the qualification as a \u201cbusiness\u201d can be open to discussion (given that it involves little labor), and consequently it is unclear whether sales tax is payable. The changes will remove any possibility of discussion: the definition of a \u201cbusiness\u201d will be expanded to include, for BBO\/BAZV\/BAVP purposes, all situations where an asset is commercially operated with a view to acquiring long-term revenue.
\n \u2022 Sales tax is payable by the business supplying the good or service. In practice, this can cause complications for foreign businesses, given their limited presence in Aruba. These complications will be eliminated (at least in part) with the introduction of the possibility for the Minister in charge of finance to determine that in some cases the BBO\/BAZV\/BAVP will not be payable by the foreign business, but by the domestic client (\u201creverse-charge mechanism\u201d).
\n \u2022 An arrangement will be introduced for \u201csmall businesses\u201d, i.e., businesses whose operating sales total less than AWG 12,000 per calendar year. These small businesses may apply for dispensation from paying BBO\/BAZV\/BAVP.
\n \u2022 The exemptions for particular services supplied by banks and for forming and performing insurance contracts will be revoked; however, this does not extend to the formation and performance of pension or life insurance contracts. <\/p>\n
Inheritance tax and real estate transfer tax
\n \u2022 Inheritance tax will be abolished.
\n \u2022 However, inheritance of real estate situated in Aruba will become a taxable event for real estate transfer tax purposes. The fair market value of the real estate will be used as the tax base.
\n \u2022 However, this does not apply to real estate that served as the deceased\u2019s main residence and that is acquired by the surviving spouse or persons related by blood in the direct line of ascent of descent (for example parents, children and grandchildren). These acquisitions were previously also declared exempt from inheritance tax by ministerial decree (effective January 30, 2017).
\n \u2022 That same ministerial decree also modified the real estate transfer tax rate for real estate serving as the acquirers\u2019 main residence (effective January 30, 2017). Where the value of the home is greater than AWG 250,000, only the value in excess of that amount is subject to 6% tax (while the first AWG 250,000 is taxed at 3%). This has now been formalized in legislation. For other real estate with a value greater than AWG 250,000, the full value is taxed at 6%. <\/p>\n
Other changes
\n \u2022 The small income allowance will be raised, to compensate for the introduction of the BAVP and the higher BAZV rate. This applies, essentially, to employees and pensioners with little or no other income.
\n \u2022 Effective January 1, 2019, the maximum interest deductibility for homeownership will be cut from AWG 50,000 to AWG 40,000.
\n \u2022 Effective January 1, 2019, the rates in the second bracket of the personal income tax table will be lowered from 9.55% to 7.55% (Group I), and from 10.05% to 8.05% (Group II).
\n \u2022 Effective January 1, 2019, the AZV premiums will be lowered for pensioners, from 10.5% to 6.5% of their qualifying income up to AWG 30,000.
\n \u2022 The \u201cpublic sales tax\u201d (publieke verkopingsbelasting) will be abolished.<\/p>\n
Please let us know if you have any questions regarding the above or otherwise.<\/p>\n
Regards,<\/p>\n
Estimado cliente,<\/p>\n
El 22 de mayo pasado, el parlamento de Aruba aprob\u00f3 un proyecto de ley titulado \u00abintroducci\u00f3n de una tasa de crisis y otras medidas fiscales\u00bb, que prev\u00e9 enmiendas a una serie de ordenanzas fiscales. Las enmiendas tienen dos prop\u00f3sitos: en primer lugar, est\u00e1n destinadas a generar ingresos fiscales adicionales (a trav\u00e9s de un \u00abimpuesto de crisis\u00bb) y, en segundo lugar, las modificaciones forman parte de la modernizaci\u00f3n y simplificaci\u00f3n gradual el sistema fiscal de Aruba.<\/p>\n
Las enmiendas m\u00e1s importantes se resumen a continuaci\u00f3n. En su mayor\u00eda est\u00e1n programados para entrar en vigor el 1 de julio del 2018.<\/p>\n
Impuestos a las ventas (BBO, BAZV y BAVP)
\n \u2022 Se presentar\u00e1 un \u00abPPP proyecta un impuesto de financiaci\u00f3n adicional\u00bb (Belasting Additionele Voorzieningen PPS-projecten), denominado BAVP, que se cobrar\u00e1 a una tasa del 1,5%.
\n \u2022 La tasa BAZV aumentar\u00e1 del 2% al 3%. Este aumento, junto con la introducci\u00f3n del BAVP, se describe como un \u00abimpuesto de crisis\u00bb. Esto elevar\u00e1 el impuesto a las ventas totales (BBO\/BAZV\/BAVP) al 6%.
\n \u2022 En los casos de arrendamiento pasivo, por ejemplo, en el alquiler de edificios comercial, la calificaci\u00f3n como \u00abnegocio\u00bb puede ser discutible (dado que implica poca mano de obra) y, en consecuencia, no est\u00e1 claro si el impuesto a las ventas es pagadero. Los cambios eliminar\u00e1n cualquier posibilidad de discusi\u00f3n: la definici\u00f3n de un \u00abnegocio\u00bb se ampliar\u00e1 para incluir, a los fines de BBO\/BAZV\/BAVP, todas las situaciones en las que un activo se opera comercialmente con vistas a la adquisici\u00f3n de ingresos a largo plazo.
\n \u2022 El impuesto a las ventas es pagadero por la empresa proveedora de bienes o servicios. En la pr\u00e1ctica, esto puede causar complicaciones para las empresas extranjeras, dada su presencia limitada en Aruba. Estas complicaciones ser\u00e1n eliminadas (al menos en parte) con la introducci\u00f3n de la posibilidad de que el Ministro a cargo de las finanzas determine que en algunos casos el BBO\/BAZV\/BAVP no ser\u00e1 pagadero por el negocio extranjero, sino por el cliente dom\u00e9stico. (\u00abMecanismo de carga inversa\u00bb).
\n \u2022 Se implementar\u00e1 un acuerdo para las \u00abpeque\u00f1as empresas\u00bb, es decir, las empresas cuyas ventas operativas sumen menos de 12,000 AWG por a\u00f1o calendario. Estas peque\u00f1as empresas pueden solicitar la dispensa de pagar BBO\/BAZV\/BAVP.
\n \u2022 Se revocar\u00e1n las exenciones para servicios particulares prestados por bancos y para la formaci\u00f3n y ejecuci\u00f3n de contratos de seguro; sin embargo, esto no se extiende a la formaci\u00f3n y el rendimiento de los contratos de pensi\u00f3n o seguro de vida.<\/p>\n
Impuesto a la herencia e impuesto de transferencia inmobiliaria
\n \u2022 El Impuesto a la herencia ser\u00e1 abolido.
\n \u2022 Sin embargo, la herencia de bienes inmuebles situados en Aruba se convertir\u00e1 en un hecho imponible para fines de impuestos de transferencia inmobiliaria. El valor justo de mercado de los bienes inmuebles se utilizar\u00e1 como base impositiva.
\n \u2022 Sin embargo, esto no se aplica a bienes inmuebles que sirvieron como residencia principal del difunto y que son adquiridos por el c\u00f3nyuge sobreviviente o personas relacionadas por sangre en la l\u00ednea directa de ascenso de descendencia (por ejemplo, padres, hijos y nietos). Estas adquisiciones anteriormente tambi\u00e9n se declararon exentas del impuesto a la herencia por decreto ministerial (en vigencia desde el 30 de enero de 2017).
\n \u2022 El mismo decreto ministerial tambi\u00e9n modific\u00f3 la tasa de impuesto a la transferencia de bienes inmuebles para el inmueble que sirve como residencia principal de los adquirentes (a partir del 30 de enero de 2017). Cuando el valor de la vivienda sea superior a AWG 250,000, solo el valor en exceso de esa cantidad estar\u00e1 sujeto al impuesto del 6% (mientras que el primer AWG 250,000 se gravar\u00e1 al 3%). Esto ahora se ha formalizado en la legislaci\u00f3n. Para otros bienes inmuebles con un valor superior a AWG 250,000, el valor total se grava al 6%.<\/p>\n
Otros cambios
\n \u2022 Se aumentar\u00e1 el \u201creparatietoeslag\u201d para compensar la introducci\u00f3n del BAVP y la mayor tasa de BAZV. Esto se aplica, esencialmente, a los empleados y jubilados con poco o ning\u00fan otro ingreso.
\n \u2022 A partir del 1 de enero de 2019, la deducibilidad m\u00e1xima de intereses para la vivienda propia se reducir\u00e1 de AWG 50,000 a AWG 40,000.
\n \u2022 A partir del 1 de enero de 2019, las tarifas en el segundo tramo de la tabla del impuesto a la renta personal se reducir\u00e1n de 9.55% a 7.55% (Grupo I), y de 10.05% a 8.05% (Grupo II).
\n \u2022 A partir del 1 de enero de 2019, las primas de AZV se reducir\u00e1n para los jubilados, del 10.5% al 6.5% de su ingreso calificado hasta AWG 30,000.
\n \u2022 Se eliminar\u00e1 el \u00abimpuesto p\u00fablico a las ventas\u00bb (publieke verkopingsbelasting).<\/p>\n
Por favor, h\u00e1ganos saber si tiene alguna pregunta sobre lo anterior.<\/p>\n
Saludos,<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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