Dear client,<\/p>\n
In the emails below, we informed you of the government\u2019s plans to reform the Aruban tax system. We also explained that the reform would be carried out in phases. Further details have now been released of changes in further phases. These changes are based on a Technical Assistance Report prepared by the International Monetary Fund (IMF). The new information is summarized below.<\/p>\n
Profit tax<\/p>\n
\u2022 The various special regimes will be abolished, such as the modified IPC regime and the rules for calculating the profits of shipping companies and airlines. Possibilities for introducing transitional arrangements are being explored.
\n \u2022 Real estate held for investment purposes will no longer be depreciable if the fiscal book value is less than the fair market value of the real estate. Depreciation on real estate used for actual business purposes will be limited to 50% of the fair market value.
\n \u2022 The facility for self-administered pensions will be abolished, which will come with a possibility for buying off accrued pension rights.
\n \u2022 Further restrictions will be introduced on the deductibility of payments of interest and payments of considerations for use of goods and services to affiliated entities.
\n \u2022 Interest on debts relating to acquisitions of participations is currently deductible (subject to timing restrictions). This deduction will be abolished, with a transitional arrangement for participations acquired in the past.
\n \u2022 A \u2018technical change\u2019 will be introduced for the profit tax liability of foreign limited partners in Aruba limited partnerships.
\n \u2022 To balance these changes, the profit tax rate will be reduced. Precisely what the lower rate will be is yet to be established.<\/p>\n
Introduction of withholding tax on royalty fees, management fees, and interest<\/p>\n
A withholding tax will be levied on payments of royalty fees, management fees, and interests. The rate for that withholding tax is yet to be established. We note that foreign recipients may claim a tax credit for the withholding tax in the country where they are established.<\/p>\n
Wage tax, personal income tax, social security charges, and small income allowance<\/p>\n
\u2022 The rates and brackets for wage tax and personal income tax will be lowered. The precise details are yet to be established.
\n \u2022 The tax rates for personal income tax will no longer include a tax-free allowance. The tax-free allowance will be replaced by a general tax credit (a discount on the amount of tax payable).
\n \u2022 The scope of the tax base will be expanded, by abolishing deductibles such as costs incurred to obtain, collect, and retain employment income, personal and extraordinary expenses, and the tax relief for senior citizens and children.
\n \u2022 The small income allowance (reparatietoeslag) will be abolished.
\n \u2022 In partial offset of the abolition of the deductibles and the small income allowance, a number of tax credits will be introduced, such as tax credits for children, working persons, and senior citizens.
\n \u2022 The mortgage interest relief will also be replaced by a tax credit.
\n \u2022 In the present situation, wage tax and personal income tax are levied separately from social security contributions. Plans are being considered to incorporate these charges. The employee\u2019s share in the social security contributions will then no longer be deductible, and the employer\u2019s share will then no longer be tax-free.
\n \u2022 A dual system will be introduced with a separate \u2018box\u2019 with a special rate for income from capital.<\/p>\n
Turnover taxes<\/p>\n
\u2022 The BAZV and BAVP will be abolished, and incorporated into the BBO.
\n \u2022 BBO will also be levied on the import of goods, including goods imported by non-businesses (such as private consumers). In those situations, the tax base equals the customs value.
\n \u2022 BBO that businesses pay on their imported trade goods is reclaimable, as long as supplies of those goods are not exempt from BBO. However, no BBO can be refunded; if the value of the BBO reclaim is greater than the BBO to be paid, the balance will carry over to the next return period. <\/p>\n
Introduction of duties on drinks containing sugar and sweeteners<\/p>\n
Soft drinks will be subject to duties, in part as a public health plan to discourage their consumption. The duties will be charged both on imported soft drinks and on soft drinks produced locally. The precise rate is yet to be established.<\/p>\n
At present, it is intended that the BBO on import, duties on sugar drinks and withholding tax on royalty fees, management fees and interest will be introduced at January 1, 2020. <\/p>\n
Please let us know if you have any questions regarding the above or otherwise.<\/p>\n
Regards,<\/p>\n
Estimado cliente,<\/p>\n
En los correos electr\u00f3nicos a continuaci\u00f3n, le informamos sobre los planes del gobierno para reformar el sistema tributario de Aruba. Tambi\u00e9n explicamos que la reforma se llevar\u00eda a cabo en fases. Ahora se han publicado m\u00e1s detalles de los cambios en otras fases. Estos cambios se basan en un Informe de Asistencia T\u00e9cnica preparado por el Fondo Monetario Internacional (IMF). La nueva informaci\u00f3n se resume a continuaci\u00f3n.<\/p>\n
Impuesto a las ganancias<\/p>\n
\u2022 Se abolir\u00e1n los diversos reg\u00edmenes especiales, como el r\u00e9gimen de IPC modificado y las reglas para calcular los beneficios de las compa\u00f1\u00edas navieras y las aerol\u00edneas. Se est\u00e1n explorando las posibilidades de introducir arreglos de transici\u00f3n.
\n \u2022 Los bienes inmuebles mantenidos con fines de inversi\u00f3n ya no ser\u00e1n depreciables si el valor contable fiscal es menor que el valor justo de mercado de los bienes inmuebles. La depreciaci\u00f3n de bienes inmuebles utilizados para fines comerciales reales se limitar\u00e1 al 50% del valor justo de mercado.
\n \u2022 Se abolir\u00e1 la facilidad para las pensiones autoadministradas, lo que tendr\u00e1 la posibilidad de comprar los derechos de pensi\u00f3n acumuladas.
\n \u2022 Se introducir\u00e1n m\u00e1s restricciones sobre la deducci\u00f3n de pagos de intereses y pagos de consideraciones para el uso de bienes y servicios a entidades afiliadas.
\n \u2022 Los intereses sobre deudas relacionadas con adquisiciones de participaciones\/acciones son actualmente deducibles (sujetos a restricciones de tiempo). Esta deducci\u00f3n ser\u00e1 abolida, con un acuerdo de transici\u00f3n para las participaciones adquiridas en el pasado.
\n \u2022 Se introducir\u00e1 un \u00abcambio t\u00e9cnico\u00bb para la responsabilidad del impuesto a las ganancias de los socios limitados extranjeros en las sociedades limitadas de Aruba.
\n \u2022 Para equilibrar estos cambios, se reducir\u00e1 la tasa del impuesto a las ganancias. Precisamente, cu\u00e1l ser\u00e1 la tasa m\u00e1s baja a\u00fan no se ha establecido.<\/p>\n
Introducci\u00f3n de la retenci\u00f3n de impuestos sobre regal\u00edas, comisiones de gesti\u00f3n e intereses<\/p>\n
Se aplicar\u00e1 una retenci\u00f3n fiscal a los pagos de regal\u00edas, comisiones de gesti\u00f3n e intereses. La tasa para esa retenci\u00f3n de impuestos a\u00fan no se ha establecido. Observamos que los receptores extranjeros pueden reclamar un cr\u00e9dito fiscal para la retenci\u00f3n de impuestos en el pa\u00eds donde est\u00e1n establecidos.<\/p>\n
Impuesto sobre salarios, impuesto sobre la renta personal, cargas de seguridad social y el \u201creparatietoeslag\u201d<\/p>\n
\u2022 Se reducir\u00e1n las tasas y grupos para el impuesto sobre salarios y el impuesto sobre la renta personal. Los detalles precisos a\u00fan no se han establecido.
\n \u2022 Las tasas impositivas para el impuesto sobre la renta personal ya no incluir\u00e1n una asignaci\u00f3n libre de impuestos. La asignaci\u00f3n libre de impuestos ser\u00e1 reemplazada por un cr\u00e9dito fiscal general (un descuento en el monto del impuesto a pagar).
\n \u2022 Se ampliar\u00e1 el alcance de la base impositiva, mediante la supresi\u00f3n de los deducibles, tales como los costos incurridos para obtener, recaudar y retener ingresos laborales, gastos personales y extraordinarios, y la desgravaci\u00f3n fiscal para las personas mayores y los ni\u00f1os.
\n \u2022 El \u201creparatietoeslag\u201d ser\u00e1 abolido.
\n \u2022 En compensaci\u00f3n parcial de la abolici\u00f3n de los deducibles y el \u201creparatietoeslag\u201d, se introducir\u00e1n una serie de cr\u00e9ditos fiscales, como cr\u00e9ditos fiscales para ni\u00f1os, personas que trabajan y personas de la tercera edad.
\n \u2022 El alivio de los intereses hipotecarios tambi\u00e9n ser\u00e1 reemplazado por un cr\u00e9dito fiscal.
\n \u2022 En la situaci\u00f3n actual, el impuesto sobre los salarios y el impuesto sobre la renta personal se perciben por separado de las contribuciones a la seguridad social. Se est\u00e1 considerando que los planes incorporen estos cargos. La participaci\u00f3n del empleado en las contribuciones a la seguridad social ya no ser\u00e1 deducible, y la participaci\u00f3n del empleador ya no estar\u00e1 libre de impuestos.
\n \u2022 Se introducir\u00e1 un sistema dual con una \u00abcasilla\u00bb separada con una tasa especial para los ingresos del capital.<\/p>\n
Impuestos a las ventas<\/p>\n
\u2022 El BAZV y el BAVP ser\u00e1n abolidos e incorporados al BBO.
\n \u2022 BBO tambi\u00e9n se aplicar\u00e1 a la importaci\u00f3n de bienes, incluidos los bienes importados por no empresas (como los consumidores privados). En esas situaciones, la base imponible es igual al valor en aduana.
\n \u2022 BBO que las empresas pagan por sus bienes comerciales importados es recuperable, siempre y cuando los suministros de esos bienes no est\u00e9n exentos de BBO. Sin embargo, ningun BBO puede ser reembolsado; si el valor de la recuperaci\u00f3n de BBO es mayor que el BBO a pagar, el saldo se transferir\u00e1 al siguiente per\u00edodo de devoluci\u00f3n.<\/p>\n
Introducci\u00f3n de un impuesto sobre las bebidas que contienen az\u00facar y edulcorantes.<\/p>\n
Los refrescos estar\u00e1n sujetos a un impuesto, en parte como un plan de salud p\u00fablica para desalentar su consumo. El impuesto se aplicar\u00e1n tanto a los refrescos importados como a los refrescos producidos localmente. La tasa precisa a\u00fan no se ha establecido.<\/p>\n
En la actualidad, se pretende que la BBO sobre importaci\u00f3n, impuesto sobre bebidas azucaradas y retenci\u00f3n de impuestos sobre regal\u00edas, comisiones de gesti\u00f3n e intereses se presenten el 1 de enero de 2020.<\/p>\n
Por favor, h\u00e1ganos saber si tiene alguna pregunta sobre lo anterior.<\/p>\n
Saludos,<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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